Sztuczna inteligencja – siła napędowa nowych trendów rynkowych
„`html
Wrzesień, który zazwyczaj uchodził za mniej korzystny okres dla rynków akcji, w tym roku okazał się pozytywnym zaskoczeniem. Globalne indeksy zakończyły miesiąc z wyraźnymi wzrostami – S&P 500 zyskał 3,5%, a technologiczny Nasdaq aż 5,6%. Europejski indeks Eurostoxx 50 wzrósł o 3,3%, natomiast azjatyckie giełdy również odnotowały spore zwyżki. Biorąc pod uwagę zazwyczaj umiarkowane nastroje inwestorów o tej porze roku, był to wyjątkowo silny miesiąc, napędzany dwoma kluczowymi czynnikami: wznowieniem cyklu obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz utrzymującą się ekscytacją wokół rozwoju sztucznej inteligencji.
Wpływ polityki pieniężnej na rynki
W trakcie września amerykańska Rezerwa Federalna zdecydowała się na obniżenie stóp procentowych o 25 punktów bazowych. Inwestorzy oczekują również dwóch następnych cięć jeszcze przed końcem obecnego roku. Jednocześnie ogólnoświatowa hossa wspierana jest przez rosnące zainteresowanie tematyką AI, co silnie wpływa na notowania największych firm technologicznych.
Rekordowe inwestycje w sztuczną inteligencję
Wrzesień przyniósł szereg spektakularnych wiadomości dotyczących sektora AI. Łączna wartość kontraktów na moc obliczeniową podpisanych przez OpenAI przekroczyła już bilion dolarów, co czyni tę organizację jednym z kluczowych beneficjentów globalnego zainteresowania technologią sztucznej inteligencji. Firma Nvidia ogłosiła zamiar zainwestowania nawet 100 miliardów dolarów w OpenAI, co stanowi rekordową sumę w historii prywatnych firm technologicznych.
- Oracle informował, że portfel zamówień zwiększył się o ponad 300 miliardów dolarów, głównie za sprawą kontraktów związanych z rozwojem infrastruktury AI.
- Na początku października podpisano także umowę pomiędzy AMD a OpenAI, która może przyznać twórcom ChatuGPT do 10% udziałów w AMD.
Rosnące wydatki na infrastrukturę AI
Według szacunków analityków firmy Jefferies, roczne nakłady inwestycyjne na infrastrukturę AI rosną obecnie o ponad 30% i do 2027 roku mają osiągnąć pół biliona dolarów. W latach 2025-2028 suma nakładów może sięgnąć nawet 2,9 biliona dolarów, nie licząc kosztów energii.
Wyzwania energetyczne dla rynku AI
Tak duże zapotrzebowanie na moc obliczeniową powoduje również ogromne wyzwania energetyczne. Energia potrzebna do utrzymania zasobów obliczeniowych OpenAI została porównana do produkcji dwudziestu dużych reaktorów jądrowych. Rosnące koszty inwestycji rodzą pytania o długoterminową opłacalność oraz potencjał do generowania atrakcyjnych stóp zwrotu z tak wysokich wydatków na zaplecze technologiczne.
Przyszłość i wyzwania infrastruktury AI
- Kwestia zapewnienia wystarczających dostaw energii elektrycznej do centrów danych staje się coraz bardziej paląca.
- Wzrastający popyt na prąd może przełożyć się na wzrost rachunków za energię płaconych przez odbiorców końcowych.
- Z biegiem czasu, wraz ze wzrostem skali inwestycji, pytania o efektywność kosztową rozwiązań AI, a także wpływ na środowisko i koszty społeczne, będą coraz bardziej aktualne.
„`
